写的氮杂2008年7月11日
陶氏罗门哈斯公司今天宣布了一项最终协议，根据协议，陶氏化学将以每股78美元的现金收购罗门哈斯公司所有已发行普通股。罗门哈斯的收购将使陶氏成为世界领先的特种化学品和先进材料公司，结合了两家机构的一流技术、广泛的地域覆盖和强大的行业渠道，创造了一个具有重大增长机会的杰出业务组合。亚博网站下载
该交易标志着Dow转型转变为具有减少周期性的盈利增长公司的决定性。去年12月，Dow宣布与科威特国的石化工业公司合资（PIC）。随着这两项交易的集体影响，绩效产品和先进材料的销售额为69％，在2007年的Pro Forma的基础上，与51％的交易相比。亚博网站下载
收购筹资包括伯克希尔赫瑟维亚的股权投资，以兑换首选证券的形式，分别为30亿美元和10亿美元。CITI，Merrill Lynch和Morgan Stanley致力于交易的财务顾问，债务融资已致力于承担债务融资。
陶氏化学董事长兼首席执行官利伟诚评论道:
“rohm和haas的收购是我们的转型战略的一个定义措施，以塑造”明天的道琼斯“ - 一种高价值，多样化的化学品和材料公司，在美国创造最大的特种化学品公司，具有领先的全球地位亚博网站下载性能产品和先进材料。亚博网站下载
“在市场上广泛分析市场的收购机会之后，罗姆和哈斯又是加速陶氏转型的理想公司。添加Rohm和Haas的投资组合是宣传的游戏，使我们能够加速我们的绩效商业组合的增长，并为全球特种化学品和先进材料领域提供了强有力的地位。亚博网站下载Rohm和Haas让我们获得新的和令人兴奋的技术，并在新兴地域提供延长的覆盖范围，所有这些都是对Dow的现有平台和价值增长优先级的高度互补。
“陶氏非常尊重Rohm and Haas，重视强大的面向市场的文化和稳固的声誉，这使陶氏成为专业领域最成功的公司之一，是一个令人向往的实体。我们也对伯克希尔哈撒韦公司和科威特投资局的投资感到兴奋，我们认为这进一步强调了这笔交易的价值、我们的战略以及陶氏转型带来的巨大增长潜力。”
罗门哈斯公司董事长兼首席执行官拉杰·l·古普塔表示:“这笔交易完成后，罗门哈斯公司将成为新陶氏公司的重要组成部分，新陶氏公司是一家全球卓越的化学公司，将与一家具有前瞻性的美国企业保持一致。致力于投资研究新技术，解决许多最迫切的社会需求。我们相信，通过成为陶氏的一部分，我们将为我们的员工带来更光明的未来和更大的增长前景，这与我们的创始人保持创新技术和解决方案的高质量供应商的愿景一致。”
道琼斯指数:盈利增长公司
除了为Rohm和Haas股东提供即时和一定的价值外，陶氏对Rohm和Haas的收购还将为陶氏股东创造显著的价值和增强增长潜力。
陶氏收购Rohm和Haas的收购显着增强，并扩大了其专业业务，并导致朝着汇率为增长公司建立道琼斯的决定性步骤，显着转移其投资组合的平衡，更高的增长，更高的保证金专业企业。再加上陶氏和PIC之间的未决合资企业的交易将增加陶氏绩效业务的Pro Forma 2007 EBITDA贡献从52％的67％，在整个行业周期中提供更大的收益一致性。
Rohm和Haas提供了许多行业段的道理，其中一些行业群体占据了重要增长的长期市场兆元，最值得注意的是在电子材料和涂料段中。亚博网站下载除了在这两个重要段的领先平台外，Rohm和Haas还具有强大的存在，包括水解决方案，粘合剂，个人护理，杀生物剂和建筑和包装材料等其他有吸引力的区域。亚博网站下载该收购将通过为这些高增长下游部门提供一系列创新的新产品和技术，同时通过道德本身的现有市场渠道扩展产品提供销售产品，从Dow现有的投资组合中解锁价值。
收购将提供重大成本和收入协同效应
陶氏化学预计，该交易完成后的第二年，其利润将显著增加，预计每年的税前成本协同效应将至少达到8亿美元。节约成本的关键领域包括提高原材料的购买力;亚博网站下载制造和供应链工作流程改进;以及消除共享服务和治理方面的冗余企业开销。
陶氏还预计，通过应用两家公司的创新技术，以及合并后的业务在关键行业的更广泛的产品组合，以及强劲的全球增长率，该交易将产生显著的收入协同效应。例如，在涂料领域，结合陶氏最先进的机械分散技术和高通量研究能力，以及罗门哈斯在丙烯酸乳液领域的行业领先地位，为进一步为涂料客户开发差异化解决方案提供了机会。在电子行业，陶氏在聚合物科学方面的领导地位将促进罗门哈斯公司在显示膜和其他电子材料方面的发展。亚博网站下载亚博老虎机网登录陶氏用于非汽车应用的低能基板胶粘剂技术和INFUSE烯烃嵌段共聚物技术和产品可以增强和拓宽罗门哈斯针对差异化胶粘剂的产品提供。
利用罗门哈斯的优势的班级最佳整合
陶氏将在罗门哈斯目前位于费城的总部建立一个先进材料业务部门，并亚博网站下载打算为罗门哈斯现有的产品组合(如涂料、杀菌剂和个人护理)提供补充陶氏的业务。新部门的总收入将接近130亿元。陶氏将保留Rohm and Haas的公司名称作为先进材料业务部门，以充分利用公司已确立的品牌价值。亚博网站下载罗门哈斯的两位董事将加入道氏董事会，继续管理罗门哈斯的企业文化和资产，使道氏董事会的总规模达到14人。
“Rohm and Haas是一家一流的公司，拥有强大的产品组合、成熟的研发能力和高素质的员工队伍。这次收购提供我们一个巨大的机会,以确保新的陶氏吸引了来自两家公司的优势,捕捉每个组织的最佳实践和最优秀的人在我们追求的愿景成为最大、最赚钱、最受尊敬的化学公司,”伟诚说。
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